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特斯拉大规模国产化背后,自动化厂商受益几何?
Source: | Author:pmo89cafb | Publish time: 2020-01-14 | 148 Views | Share:
导语:如果真如特斯拉允诺中所言,2020年底实现全部零部件的国产化,那么我们是否可以期待它将如当年苹果产业链在国内的落地生根那样,给A股新能源汽车产业上下带来新的黄金十年呢?

2020新年前夕,汽车行业圈里圈外都“炸开了锅”,有人欢欣鼓舞,有人黯然神伤。这一切还得从马斯克和他的特斯拉说起……….

马斯克有多大胆,特斯拉就有多大产

2019年1月7号特斯拉上海工厂开始建设,凭借魔鬼般的中国速度,2019年12月30日特斯拉就交付了第一批15辆汽车。紧接着便开始一波猛如虎的操作…….

2020年1月1日,特斯拉在官方微信公众号上发布了一条如下的宣言:

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从这祝福中我们似乎不仅仅看到的是特斯拉的霸气十足,似乎还有马斯克“野心”。

1月3日,特斯拉宣布其新一代主打车型Model3售价从原来的35.58万降至29.905万(含补贴后)。

1月7日,特斯拉在上海举行了首批Model3社会车主交车仪式和ModelY国产项目启动仪式,这意味着国产Model3开启全面交付的同时,另一款“走量”车型ModelY也在加速推进中。

特斯拉本土化的速度让马斯克兴奋不已!

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特斯拉相关人士表示,Model3现在是生产多少便交付多少,完全供不应求。据线下销售人员称,国产Model3现在每天的预定量已经高达1000余辆。至于ModelY,官网显示中国ModelY最快将于2021年交付,公司预计ModelY车型销量最终超过特斯拉所有其它车型之和。

另,据中信证券此前发布的研报称,特斯拉上海Gigafactory整体预计规划三期合计50万辆产能,即将投产的一期在满产后预计达到年产15万辆,后续本身还有35万辆增量空间。深深困扰马斯克的产能问题在此已化为一股在中国市场大展拳脚的雄心壮志。

眼看特斯拉的中国梦正在以前所未有的速度实现,兴奋的远远不止马斯克。近期,特斯拉产业链成为两市最强热点,涨停超过20家,占据涨停板数量的三分之一……

这场景让人遥想到了当年的苹果。如果真如特斯拉允诺中所言,2020年底实现全部零部件的国产化,那么我们是否可以期待它将如当年苹果产业链在国内的落地生根那样,给A股新能源汽车产业上下带来新的黄金十年呢?

特斯拉效应中,自动化厂商能分多少羹

如果类比苹果效应,我们首先看看苹果布局中国给中国3C市场带来的巨大发展。

2010年苹果发布iPone4,成为智能手机行业发展的拐点事件,苹果本身业绩大幅提升的同时,也带来了国内苹果产业链相关标的业绩爆发。过去十年,苹果产业链几乎贡献了A股数量最多的十倍股。苹果以自己超强的供应链管理能力,为其他手机公司整理了国内的手机产业链,并且为国内市场培育了大量的智能手机需求。

仅从供应链来看,七年前,苹果公司全球156家供应商中,中国大陆厂商仅有8家。而在苹果2019全球200大供应商信息中,中国大陆苹果产业链工艺上增长近3倍,供应商数量占比已升至15%。

得益于苹果引发的连锁效应,带动了富士康、京东方、深天马、歌尔声学、蓝思科技、立讯精密、欣旺达……等企业的快速崛起,而在全球手机排行榜上,华为、OPPO、vivo、小米等国产企业受到瞩目。

反观特斯拉,其在行业颠覆性、产品认可度、产业链长度及广度、产品单体价值等方面丝毫不亚于甚至超过苹果。我们有理由相信,特斯拉将在中国掀起更大的连锁反应。

借助特斯拉的东风,自动化设备厂商又能受益几何呢?

我们首先从特斯拉的产业链看起,明确受益范围。

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由供应链我们可以看出,自动化厂商参与到特斯拉的“全球伙伴圈”中,主要是通过两种方式,一种是产品直接供应,二是参与产线应用。在电动汽车中,三电是核心,其中电机电控则与自动化直接相关。目前这一块尚无国产企业进入其中,但伴随着特斯拉国产化程度日益提升,国产实力派选手如汇川技术、蓝海华腾、吉泰科等企业值得期待。

对于自动化厂商而言,更大的机会点仍然蕴藏在产线应用中,目前在特斯拉加工设备供应商名单中,合锻智能、克来机电、先导智能榜上有名,这些整机厂商通过特斯拉业务将带来大量的自动化产品需求。以先导智能(300450)为例,其在2018年就与特斯拉签订了卷绕机、圆柱电池组装线及化成分容系统等锂电池生产设备的采购合同,合同金额约为4300万。特斯拉工厂完工后对锂电需求将超30Wh,设备需求达100亿级,先导智能作为国内锂电设备的龙头企业,有望在后续合作中获得更多的机会。

此前在中国传动网、中国运动控制产业联盟、中国直驱产业联盟、宁波中大力德智能传动股份有限公司联合举办的“2020智能制造&中国运动控制/直驱行业发展高峰论坛”上,先导智能工程师郗晓慧发表了主题演讲《运动控制在锂电装备行业的创新趋势》。他指出,目前单台锂电池设备需要大量的伺服系统,其成本占整台设备电气系统的80%左右,因此锂电设备整机厂商对伺服驱动器的批量升级、冗余、安全性、模态等功能能要求日益严苛。

未来随着产业的升级,锂电设备厂商希望驱动器也能同步创新发展,结合多轴组合、驱控一体、智能化、无线化等创新趋势,更好地满足下游应用需求。在特斯拉巨大产能的带动下,谁能满足市场需求且竞争优势突出,谁就能获得订单。

特斯拉国产化,除了带动汽车行业的发展,周边及配套产业(如充电桩)的发展也将存在大量的机会点。更为重要的是,特斯拉带来的投资机会已经越过了特斯拉产业链本身,它将带动整个新能源高端供应链。2020年除了国产Model3要量产之外,宝马、大众、丰田等企业也纷纷在寻找与中国“联姻”的机会,加快新能源车型产品的研发和投放。